Маржинальная Торговля С Плечом Что Это, Сделки, Позиции, Риски

В отличие от торговли в лонг (длинной позиции), торговля в шорт (короткая позиция) ориентирована на падение стоимости акций. Инвестор одалживает у брокера уже не деньги, а ценные бумаги или валюту. Инвестор продаёт эти активы на бирже и ждёт, пока упадёт их цена. Вырученные деньги инвестор использует для выкупа этих же акций после снижения стоимости. Начальная маржа — это первоначальное обеспечение для совершения новой сделки. Её рассчитывают, перемножая стоимость актива и вероятность её изменения на бирже.

Маржинальная торговля позволяет контролировать активы на гораздо большую сумму, чем это возможно на собственные средства. Поэтому часто её называют необеспеченными сделками или позициями с неполным покрытием. Если инвестор занимает у брокера деньги для покупки ценных бумаг – это кредитование или маржинальная торговля в лонг. Если клиент берет взаймы ценные бумаги, чтобы получить прибыль на падении их цены, брокер кредитует сделку в шорт. Различают маржинальную торговлю вдолгую и на короткие позиции.

Маржинальная Торговля В Лонг (long)

• Всё это уменьшает шансы того, что непокрытая сделка будет прибыльной.
• Если на вашем счете есть ₽, то с учетом текущей ставки риска вы сможете купить 4 акции X.
• В таком случае инвестор отдаёт ещё и плату за перенос непокрытых позиций.
• Если вы открываете короткую позицию, то можете установить стоп-лосс на более высокую цену, например, на $105, на случай, если сделка обернется не в вашу пользу, и цена актива пойдет вверх.
• С Bybit вы можете комфортно инвестировать в криптовалюту на долгосрочной основе, благодаря широкому спектру инструментов и высокому уровню безопасности.

Иначе вы получите маржин-колл, где вас попросят внести дополнительные средства. Размер требуемой маржи зависит от того, в какие именно активы вы планируете инвестировать. Она рассчитывается как процент от цены актива, который называется коэффициентом маржи.

Если же стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то брокер будет вправе принудительно закрыть часть наших активов. Чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки. Каждый брокер формирует свой список инструментов, доступных для маржинальной торговли, и ставки риска. Например, «Сбер», для акций YDEX указывает 36 % – для начальной маржи и 18 % – для минимальной.

Поскольку рынки нестабильны, всегда лучше быть подготовленным к неблагоприятному сценарию развития событий. Минимальная маржа – это уровень обеспечения, который нужен для сохранения уже открытых позиций. Если стоимость портфеля станет меньше уровня минимальной маржи, брокер начнет принудительно закрывать позиции, чтобы вернуть стоимость портфеля к уровню начальной маржи. Минимальная маржа считается как половина от начального уровня. Размер маржинальных требований очень сильно зависит от ликвидности торгуемого товара. В США, Великобритании, Германии маржа на фондовом рынке может составлять 20 — 50 %.

Длинная позиция (long position) — сделка в расчете на рост котировок. Cмысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные — то есть предоставленные брокером. Брокер вправе сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть. Маржа — это сумма денег, которая необходима для открытия позиции. Например, Capital.com требует маржу в размере 10% при совершении сделок с CFD на серебро.

При объективной оценке торговли с плечом можно также выявить её риски. Если инвестор ошибся в своих прогнозах при маржинальной торговле, сумма его убытков увеличивается. Всё дело в том, что риску подвергаются не только активы инвестора, но и заёмная часть от брокера — непокрытая позиция. Из-за этого заниматься маржинальной торговлей лучше только опытным инвесторам. Как уже писали выше, если стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи, то мы сможем заключать новые сделки. Если ниже начальной, но выше минимальной маржи, то мы сможем выкупить часть активов, но не заключать новые сделки.

Стратегия применяется держателями реальных активов, когда есть риск падения курса. Например, инвестор рассчитывает получить дивиденды ПАО «Совкомфлот» в начале 2025 года. Это один из лучших российских плательщиков дивидендов (источник). Однако в июле 2024-го началось сделки лонг и шорт что такое затяжное падение отечественного фондового рынка.

Мини-гид По Пополнению Счета На Mexc

Например, при значении 1 к 10 для покупки актива за $1000 своих денег нужно вложить $100, остальные $900 предоставит брокер. Допустим, инвестор ждет обменник криптовалют хороших новостей после отчета Tesla и хочет купить акции этой компании. Он считает, что вероятность роста акций очень высока, поэтому планирует купить как можно больше.

Инвестор собирается купить 15 акций компании «Стальпром» по 500₽ за штуку. Купить все акции он может с использованием заёмных средств брокера. Потом инвестор должен будет вернуть долг брокеру, но уже с процентами. Для покупки ценных бумаг или валюты на бирже инвестору необходимо иметь определённый капитал. В такой ситуации инвестор может прибегнуть к маржинальной торговле. Все расчеты относительно минимальной и начальной маржи, а также ликвидного портфеля аналогичны торговле в лонг, но в ставке риска берется значение « шорт ».

Также отметим, что не стоит выбирать брокеров, которые предлагают слишком большие размеры кредитного плеча — чем больше левередж, тем рискованнее торговля. Полагайтесь на надежные торговые площадки с проверенной репутацией. Чтобы подсчитать начальную маржу, нужно умножить актуальную цену актива на ставку риска, которая представляет собой вероятное изменение стоимости выбранного инструмента на бирже. В моих личных финансах нет места кредитам, а в моей инвестиционной стратегии нет места маржинальной торговле. Я автор финансовых статей, и моя цель состоит в том, чтобы познакомить новичков со всеми возможностями, которые дает финансовый рынок. Я не собираюсь игнорировать описание высокорискованных инструментов и технологий.

В итоге трейдеры не просто потеряли деньги, но и остались должны брокерам суммы в 3-5 раз большие, чем те, которыми они торговали. После маржин-колла у брокера есть возможность закрыть позиции принудительно. В данном случае заем обеспечен ценными бумагами, которые хранятся на счетах самого брокера. Более того, он имеет право продать их практически в любой момент, если сочтет, что трейдер не сможет выполнить свои обязательства в текущей ситуации.